Mit dem Markteintritt von Dell würden die aktuellen Platzhirsche Nokia, Apple, HTC und Research In Motion noch mehr Konkurrenz im Smartphone-Markt bekommen. Angeblich soll das Dell Smartphone einen Touchscreen haben und, wie auch das iPhone, komplett auf eine Tastatur verzichten. Bei einem weiteren Modell soll es sich um einen Slider mit Tastatur handeln. Gerüchten nach befindet sich das Entwicklerteam in Verhandlungen mit asiatischen Software- Hardwarelieferanten sowie Smartphone-Herstellern. Jedoch sei man sich noch nicht sicher, ob das Projekt wirklich zustande komme oder gestoppt werde. Bisher wollten sich weder der Dell Konzern noch Microsoft oder Google zu den Vermutungen äußern.

Da Dell jedoch mit stagnierender Nachfrage bei den PCs kämpfen muss, wäre ein Einstieg in die florierende Smartphone-Branche denkbar. So wuchs der Markt zuletzt um stattliche 50 Prozent und momentan immer noch um etwa zehn bis 15 Prozent per annum. Außerdem sollen nach Angaben von Dell Einsparungen von drei Milliarden Dollar bis zum Ende des Geschäftsjahres 2011 gemacht werden. Hierzu soll u.a. die Produktion im irischen Limerick geschlossen und rund 1.900 Arbeitsplätze gestrichen werden.

Im Februar 2008 war bereits gemutmaßt worden, dass Dell mit einem Android-Modell versuchen könnte, wieder in den Markt einzusteigen, nachdem man im April 2007 mit dem Stopp des Dell "Axim" aus dem PDA-Markt ausgeschieden war. Ende Juli hatte Michael Dell, Gründer und CEO des Konzerns, ein Smartphone angekündigt, jedoch ohne Auskünfte zum Betriebssystem noch Erscheinungsdatum. Patente wie die gerade erteilte Touchscreen-Bedienung von Apple werden den Markteinstieg aber sicherlich nicht vereinfachen.